由于藝術(shù)金融服務(wù)及其資產(chǎn)都有其明顯的特質(zhì)，所以，藝術(shù)金融是一種特種金融。藝術(shù)金融首先進(jìn)行的是一種金融服務(wù)，進(jìn)行適度有效的系統(tǒng)監(jiān)管，可以說(shuō)是藝術(shù)金融創(chuàng)新的需要，更是進(jìn)一步發(fā)展的保障。藝術(shù)金融作為一種特種金融，在金融監(jiān)管的大框架下，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好，建構(gòu)具有其特色的監(jiān)管理念體系與方法很有必要。

　　經(jīng)歷了全球性金融危機(jī)后，在世界范圍內(nèi)各國(guó)都紛紛強(qiáng)化金融監(jiān)管，它們大多通過(guò)變革創(chuàng)新尋求新的出路。在這個(gè)過(guò)程中，中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)正在悄然發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整，事實(shí)上，金融結(jié)構(gòu)的變化預(yù)示著中國(guó)金融的功能轉(zhuǎn)型，即逐步由融資為主的金融體系慢慢轉(zhuǎn)變成融資和投資并重的金融體系，而且未來(lái)逐漸向以投資和財(cái)富管理為主的金融體系轉(zhuǎn)變，這是我國(guó)金融體系發(fā)展變革中的大勢(shì)。特別是隨著金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的重大結(jié)構(gòu)性變化、科技對(duì)中國(guó)金融的影響日益加深、中國(guó)金融越來(lái)越國(guó)際化等的影響不斷深入，一方面，金融創(chuàng)新一定要強(qiáng)調(diào)有監(jiān)管的創(chuàng)新，另一方面，金融創(chuàng)新需要有探索的時(shí)間與空間，這已經(jīng)成為人們的共識(shí)，這也為藝術(shù)金融創(chuàng)新的監(jiān)管埋下了伏筆。在藝術(shù)金融的發(fā)展過(guò)程中，越來(lái)越多的人們認(rèn)識(shí)到，藝術(shù)金融的監(jiān)管需要進(jìn)一步取得如下共識(shí)：

　　1.建構(gòu)具有其特色的藝術(shù)金融監(jiān)管，要注意風(fēng)險(xiǎn)管控。藝術(shù)金融具有金融功能屬性和金融風(fēng)險(xiǎn)屬性，應(yīng)把不確定性可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可預(yù)期、可承受的范圍內(nèi)。這需要堅(jiān)持底線思維，加強(qiáng)規(guī)范管理，促進(jìn)這一以創(chuàng)新為動(dòng)力的新型金融服務(wù)業(yè)態(tài)在可持續(xù)的軌道上健康發(fā)展。

　　2.建構(gòu)具有其特色的藝術(shù)金融監(jiān)管，要注意鼓勵(lì)藝術(shù)金融創(chuàng)新。藝術(shù)金融創(chuàng)新不僅有利于普惠金融的發(fā)展，而且具有旺盛的市場(chǎng)需求支撐，對(duì)于其創(chuàng)新機(jī)制、服務(wù)與產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)冷靜地分析 總結(jié)，給予積極支持；對(duì)一些金融創(chuàng)新的業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，如果有利于服務(wù)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，應(yīng)該給予一定的實(shí)驗(yàn)空間，使之受到尊重和鼓勵(lì)。

　　3.建構(gòu)具有其特色的藝術(shù)金融監(jiān)管，要建構(gòu)創(chuàng)新藝術(shù)金融監(jiān)管體制與體系。藝術(shù)金融發(fā)展的過(guò)程，是一個(gè)比較長(zhǎng)的價(jià)值鏈延伸過(guò)程，其中，金融的介入及誠(chéng)信機(jī)制的建構(gòu)尤為重要。面對(duì)著復(fù)雜的金融參與過(guò)程，如何保證各方的利益，尤其是投資者的利益尤為重要。這就需要進(jìn)一步從文化建設(shè)、制度、規(guī)范、政策與手段等多個(gè)方面，進(jìn)行在創(chuàng)新監(jiān)管體制與體系基礎(chǔ)上的合法合規(guī)監(jiān)管。

　　中國(guó)藝術(shù)金融發(fā)展的基本軌跡

　　中國(guó)藝術(shù)金融的監(jiān)管必須要與其發(fā)展相適配，必須從其發(fā)展的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)監(jiān)管的邏輯。在分析藝術(shù)金融發(fā)展的過(guò)程中可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是國(guó)際還是國(guó)內(nèi)，都是從資金的聚攏為起點(diǎn)的。因此，對(duì)中國(guó)藝術(shù)金融的發(fā)展，一方面要用歷史與邏輯結(jié)合的方法進(jìn)行分析，另一方面要根據(jù)藝術(shù)金融的發(fā)展進(jìn)行分層分析。

　　（一）形態(tài)分析

　　中國(guó)藝術(shù)金融的發(fā)展，從其基本歷程大概可以分為以下五個(gè)大的基本階段：

　　1.基金階段。在這一階段，重點(diǎn)是解決資金的聚合問(wèn)題，整合更多的資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格更高或數(shù)量更多的藝術(shù)品。隨著購(gòu)買(mǎi)行為的增多，基金的回報(bào)需要在一定的時(shí)空下有效地退出。

　　2.投資的簡(jiǎn)單退出階段。在這一階段，重點(diǎn)是解決作品的變現(xiàn)問(wèn)題。退出主要有兩個(gè)路徑：第一，在市場(chǎng)交易中退出，主要是利用拍賣(mài)通道進(jìn)行變現(xiàn)退出；第二，在金融機(jī)構(gòu)與類(lèi)金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行變現(xiàn)。在這一階段，主要的形式是銀行質(zhì)押融資與典當(dāng)行典當(dāng)融資。

　　3.投資階段。隨著中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)的需求更加綜合化，出現(xiàn)了文交所平臺(tái)。基于文交所這一平臺(tái)，擴(kuò)大了藝術(shù)品投資創(chuàng)新的空間，雖然藝術(shù)品份額化的創(chuàng)新實(shí)踐遇到了挫折，但是開(kāi)啟了人們基于平臺(tái)的投資創(chuàng)新的視野。

　　4.投資大眾化階段。核心是利用“平臺(tái)+互聯(lián)網(wǎng)”機(jī)制，使藝術(shù)品投資打開(kāi)了大眾化的大門(mén)，主要有兩個(gè)大的方向：一個(gè)是基于平臺(tái)化的交易模式創(chuàng)新，如藝術(shù)電商的發(fā)展、藝術(shù)品實(shí)物集成電子化交易模式的創(chuàng)新探索；另一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)藝術(shù)金融的開(kāi)拓發(fā)展，表現(xiàn)為以P2P、藝術(shù)眾籌等為主體的產(chǎn)品體系的不斷推出與運(yùn)營(yíng)。這一階段，通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+”機(jī)制，使交易更便捷、安全，門(mén)檻更低。

　　5.藝術(shù)金融發(fā)展的資本市場(chǎng)階段，核心是藝術(shù)企業(yè)的證券市場(chǎng)的發(fā)展，即上市。從當(dāng)前看，藝術(shù)機(jī)構(gòu)（企業(yè)）上市主板的門(mén)檻較高，存在很大的障礙，但新三板的推出與快速發(fā)展，為藝術(shù)機(jī)構(gòu)（企業(yè)）進(jìn)入活躍的資本市場(chǎng)提供了可能與便利。藝術(shù)金融發(fā)展到資本市場(chǎng)的介入階段，可以說(shuō)是中國(guó)藝術(shù)金融不斷成熟與上規(guī)模的重要表現(xiàn)。特別是基于藝術(shù)產(chǎn)業(yè)與藝術(shù)股權(quán)投資基金的藝術(shù)新三板推動(dòng)機(jī)制的形成，會(huì)極大地推動(dòng)藝術(shù)資本市場(chǎng)，以及基于資本市場(chǎng)平臺(tái)的兼并、并購(gòu)市場(chǎng)的形成。這一趨勢(shì)將不斷活躍、做大藝術(shù)資本市場(chǎng)，推進(jìn)中國(guó)藝術(shù)金融及其產(chǎn)業(yè)向縱深發(fā)展。

　　（二）業(yè)態(tài)分析

　　藝術(shù)金融的發(fā)展，也不斷使業(yè)界越來(lái)越清楚地認(rèn)識(shí)到，藝術(shù)金融首先是一種特種金融服務(wù)，藝術(shù)金融更是一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)，其核心任務(wù)是服務(wù)于藝術(shù)品及其資源的價(jià)值發(fā)現(xiàn)。對(duì)藝術(shù)金融發(fā)展過(guò)程的認(rèn)知，總體看可以分為以下五個(gè)階段：

　　1.投資需求（融資）階段，解決資金聚合的問(wèn)題。

　　2.藝術(shù)+金融階段，嘗試探索藝術(shù)品市場(chǎng)如何引入金融力量的問(wèn)題。

　　3.金融工具論階段，探索如何將金融產(chǎn)品改變?yōu)樗囆g(shù)金融產(chǎn)品，為藝術(shù)品市場(chǎng)及藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)定性金融支持路徑。

　　4.藝術(shù)媒介論階段，在認(rèn)識(shí)到藝術(shù)的資產(chǎn)特性后，進(jìn)一步探索圍繞藝術(shù)品的資源特性來(lái)發(fā)展金融服務(wù)。

　　5.藝術(shù)資源資產(chǎn)化、金融化階段，把藝術(shù)品資源及其資產(chǎn)作為藝術(shù)金融發(fā)展的基本對(duì)象，藝術(shù)金融及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是藝術(shù)品市場(chǎng)與藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展進(jìn)化的結(jié)果。

　　中國(guó)藝術(shù)金融為什么需要監(jiān)管

　　金融監(jiān)管是為了降低金融市場(chǎng)的成本，維持正常合理的金融秩序，提升公眾對(duì)金融的信心。金融監(jiān)管是在世界范圍內(nèi)金融領(lǐng)域所廣泛存在的現(xiàn)象，金融監(jiān)管的存在不是權(quán)宜之計(jì)，具有非常深層次的原因與意義。監(jiān)管是一種公共物品，由政府公共部門(mén)提供的旨在提高公眾金融信心的監(jiān)管，是對(duì)金融市場(chǎng)缺陷的有效和必要補(bǔ)充。金融監(jiān)管首先是試圖以一種有效方式來(lái)糾正金融市場(chǎng)失靈，其次是防范道德風(fēng)險(xiǎn)，第三是貨幣制度演變創(chuàng)新的需要，第四是信用創(chuàng)造的需要。特別是隨著金融的全球化發(fā)展，某一國(guó)出現(xiàn)的金融危機(jī)對(duì)整個(gè)世界金融市場(chǎng)的作用表現(xiàn)得更為直接迅速�；�于此，研究探討中國(guó)藝術(shù)金融的監(jiān)管，顯得尤為必要與及時(shí)。

　　1.藝術(shù)金融雖然是特種金融，但它的本質(zhì)還是金融服務(wù)，它是金融體系的一個(gè)組成部分。作為金融體系的一部分，接受監(jiān)管是必然的，也是必須的。

　　2.中國(guó)藝術(shù)金融是在藝術(shù)品市場(chǎng)與藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的交易不透明、信息不對(duì)稱(chēng)的行業(yè)特色，會(huì)直接映射到藝術(shù)金融及其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題多、任務(wù)重，急需要進(jìn)行監(jiān)管。

　　3.由于藝術(shù)品資產(chǎn)的特質(zhì)與運(yùn)營(yíng)規(guī)律，藝術(shù)金融的發(fā)展需要更為系統(tǒng)、更為全面的支撐服務(wù)與體系，這就決定了其所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜、更為繁多，并且道德風(fēng)險(xiǎn)突出。

　　4.在我國(guó)，藝術(shù)品市場(chǎng)及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以說(shuō)是自發(fā)的，或者是由下而上的，從某種意義上說(shuō)，是一種“草根”市場(chǎng)。由于國(guó)家很少對(duì)其關(guān)注、引領(lǐng)與支持，更多的情況是一種自發(fā)市場(chǎng)，沒(méi)有被監(jiān)管。與此相對(duì)應(yīng)，中國(guó)藝術(shù)金融及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也沿襲了這一基本態(tài)勢(shì)，造成了藝術(shù)品資本市場(chǎng)的發(fā)展發(fā)育處于自發(fā)狀態(tài)，自生自滅，缺乏監(jiān)管。

　　5.以往的金融監(jiān)管體系對(duì)藝術(shù)金融等一些新興與創(chuàng)新領(lǐng)域的監(jiān)管是缺失的。我國(guó)以前對(duì)金融行業(yè)實(shí)行的是“一行三會(huì)”“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管體制，但對(duì)于民間融資行為，目前相關(guān)法律的管理主體都沒(méi)有明確的規(guī)定，更沒(méi)有針對(duì)民間融資而設(shè)立的系統(tǒng)而完善的監(jiān)管體系。以至于當(dāng)民間金融正常運(yùn)行時(shí)，相關(guān)部門(mén)默許它存在；當(dāng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，就會(huì)進(jìn)行更為嚴(yán)厲的制裁，嚴(yán)重制約了藝術(shù)金融業(yè)的發(fā)展。面對(duì)一些新興與創(chuàng)新領(lǐng)域，如何進(jìn)行監(jiān)管，如何進(jìn)行創(chuàng)新與探索，成為一個(gè)大的問(wèn)題。

　　6.藝術(shù)金融的特質(zhì)需要建構(gòu)新的監(jiān)管理念與框架。由于藝術(shù)金融所面對(duì)的資產(chǎn)對(duì)象是藝術(shù)品，藝術(shù)品資產(chǎn)的特質(zhì)使得藝術(shù)金融服務(wù)也有了自己的一些特點(diǎn)。而這些特點(diǎn)與特質(zhì)，并不與現(xiàn)行的一些金融監(jiān)管理念、規(guī)則、方法與體系相適配，但又很難為藝術(shù)金融的發(fā)展另外建構(gòu)一套相應(yīng)的監(jiān)管體系與系統(tǒng)。所以，必須探索如何在已有的監(jiān)管框架下，創(chuàng)新監(jiān)管理念、規(guī)則、方法與體系，以適應(yīng)建構(gòu)新的、與藝術(shù)金融發(fā)展特質(zhì)相適配的監(jiān)管理念、定位與框架。

　　近期，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量大增的因素較多，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)藝術(shù)金融沖擊較大。其中包括：金融監(jiān)管不斷趨嚴(yán)，備案延期后平臺(tái)在較高成本下無(wú)法繼續(xù)運(yùn)營(yíng)；問(wèn)題平臺(tái)持續(xù)出現(xiàn)，導(dǎo)致投資人對(duì)背景較差的平臺(tái)持謹(jǐn)慎態(tài)度，使得平臺(tái)經(jīng)營(yíng)困難。近期集中爆雷，也是網(wǎng)貸行業(yè)擠壓泡沫的正常表現(xiàn)。除了純粹的龐氏騙局之外，設(shè)立資金池、變相自融、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等違規(guī)操作是常見(jiàn)原因。面對(duì)小微企業(yè)、個(gè)人旺盛的融資需求和大眾的投資需求，P2P網(wǎng)貸模式一旦進(jìn)入規(guī)范健康軌道，今后仍然有不小的發(fā)展空間。此外，P2P借貸依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，借貸、投資體驗(yàn)比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)更好，未來(lái)仍然會(huì)得到年輕一代用戶(hù)的支持。問(wèn)題的關(guān)鍵還是在于監(jiān)管。

　　藝術(shù)金融及其監(jiān)管的本質(zhì)

　　只有真正搞清楚藝術(shù)金融的本質(zhì)，清晰藝術(shù)金融監(jiān)管的本質(zhì)，才能進(jìn)一步為藝術(shù)金融監(jiān)管的研究探索打下基礎(chǔ)，建構(gòu)邏輯分析的起點(diǎn)。

　　1.金融與藝術(shù)金融的本質(zhì)

　　概括地講，傳統(tǒng)金融的概念是研究貨幣資金的流通的學(xué)科，而現(xiàn)代金融的本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資本化過(guò)程。一般來(lái)講，金融首先是一種服務(wù)，其本質(zhì)是價(jià)值流通。

　　從某種意義上講，金融是一種交易活動(dòng)，金融交易是一種將未來(lái)收入變現(xiàn)的方式。所以，金融的核心是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換，所有涉及價(jià)值或者收入在不同時(shí)間、不同空間進(jìn)行配置的交易都是金融交易，金融學(xué)研究的是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換為什么出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展。為了更好地實(shí)現(xiàn)這種交換，就有了越來(lái)越豐富的金融產(chǎn)品，其種類(lèi)很多，主要包括證券、銀行、保險(xiǎn)、信托、基金等。

　　為此，藝術(shù)金融首先是一種服務(wù)。藝術(shù)金融的本質(zhì)是以?xún)r(jià)值發(fā)現(xiàn)為核心的價(jià)值流通，其形式是以藝術(shù)品資產(chǎn)為基礎(chǔ)與紐帶的投融資形式及其服務(wù)。

　　2.藝術(shù)金融監(jiān)管的本質(zhì)

　　從以上分析可以看出，藝術(shù)金融監(jiān)管有三個(gè)基本的認(rèn)知點(diǎn)：其一，它有一個(gè)大的背景與前提，即圍繞藝術(shù)品及其資源價(jià)值發(fā)現(xiàn)與交易這個(gè)過(guò)程；其二，它是一種公權(quán)力或者是公共產(chǎn)品，需要權(quán)力部門(mén)授權(quán)或者是同業(yè)自律性組織間進(jìn)行；其三，它是一種特定的行為，即特定內(nèi)涵與特征的政府規(guī)制行為與自律行為。

　　中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的定義與特點(diǎn)

　　（一）藝術(shù)金融監(jiān)管的定義

　　在分析藝術(shù)金融監(jiān)管的定義之前，首先要明確藝術(shù)金融是一種金融服務(wù)，藝術(shù)金融的本質(zhì)是以?xún)r(jià)值發(fā)現(xiàn)為核心的價(jià)值流通。在此基礎(chǔ)上，才能進(jìn)一步探討藝術(shù)金融監(jiān)管的問(wèn)題。

　　藝術(shù)金融監(jiān)管的定義是由金融監(jiān)管的本質(zhì)決定的。所謂藝術(shù)金融監(jiān)管，其本質(zhì)上是一種圍繞藝術(shù)品及其資源價(jià)值發(fā)現(xiàn)與交易過(guò)程，需要權(quán)力部門(mén)授權(quán)或者是同業(yè)自律性組織間進(jìn)行的、具有特定內(nèi)涵與特征的政府規(guī)制行為與自律行為。藝術(shù)金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的藝術(shù)金融監(jiān)管，是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實(shí)施的監(jiān)督管理。而廣義的藝術(shù)金融監(jiān)管，則是在狹義藝術(shù)金融監(jiān)管的涵義基礎(chǔ)上，拓展其監(jiān)管的范圍，包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。為了更好地推動(dòng)藝術(shù)金融及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在藝術(shù)金融監(jiān)管還處于初始階段，面臨的任務(wù)、問(wèn)題比較多的情況下，在研究與探討中國(guó)藝術(shù)金融的監(jiān)管時(shí)，根據(jù)藝術(shù)金融發(fā)展的特點(diǎn)，更多地是指廣義的藝術(shù)金融監(jiān)管。

　�。ǘ�）藝術(shù)金融監(jiān)管的特點(diǎn)

　　針對(duì)藝術(shù)金融行業(yè)的有效監(jiān)管，必須建立在對(duì)藝術(shù)金融運(yùn)營(yíng)特性及其標(biāo)的物特征的深入而又系統(tǒng)認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，不可能去用一種視角、一種方法、一種標(biāo)準(zhǔn)去監(jiān)管形形色色的藝術(shù)金融行為。在目前的藝術(shù)金融還是零監(jiān)管的形勢(shì)下，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管還屬于一種新生事物，對(duì)其工作的開(kāi)展與運(yùn)作應(yīng)體現(xiàn)以下特點(diǎn)2。

　　1.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有創(chuàng)新性。作為一種新興的行業(yè)，藝術(shù)金融是在不斷的變化和發(fā)展中進(jìn)步的，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管工作也始終面臨新問(wèn)題，這就要求其監(jiān)管的方式、方法在不斷解決新問(wèn)題的過(guò)程中有突破性的發(fā)展。創(chuàng)新是一切事物生命力的源泉，也是藝術(shù)金融存在的根本及發(fā)展的基礎(chǔ)，將創(chuàng)新意識(shí)融入藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管之中，就能夠促使監(jiān)管者不因循守舊、墨守成規(guī)，而是能夠充分發(fā)揮自己的想象力和創(chuàng)造力，淋漓盡致地展現(xiàn)自己的智慧和才華，獨(dú)具匠心地探索出嶄新的藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管方式和方法，從而形成自己獨(dú)特的富有創(chuàng)造性的監(jiān)管風(fēng)格。

　　2.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有靈活性。對(duì)藝術(shù)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管是監(jiān)管者處理隨機(jī)事件能力的體現(xiàn)，沒(méi)有嚴(yán)格的、固定的程序和模式，主要是依賴(lài)于監(jiān)管者發(fā)揮主觀能動(dòng)性和創(chuàng)造性，因人而異、因事而異、因情況而異、因環(huán)境而異，更多地采取差異化的策略與對(duì)策，做到因勢(shì)利導(dǎo)，這樣才能在監(jiān)管工作中取得滿(mǎn)意的效果�？梢哉f(shuō)，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管的靈活性越大，其監(jiān)管效果就會(huì)越好，監(jiān)管過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題就會(huì)越少。

　　3.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有科學(xué)性。雖然藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)具有靈活性，但這并不意味著監(jiān)管工作中的任何方式、方法都可以有效地監(jiān)管藝術(shù)金融。靈活性不是毫無(wú)限度的，只有監(jiān)管手段符合藝術(shù)金融的發(fā)展規(guī)律，運(yùn)用科學(xué)的監(jiān)管理論作為指導(dǎo)，才能夠收到行之有效的監(jiān)管效果。也就是說(shuō)，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管必須以科學(xué)性為基礎(chǔ)，只有科學(xué)性的藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管才能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的監(jiān)管目的。

　　4.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有經(jīng)驗(yàn)性。有了創(chuàng)新的意識(shí)，掌握了科學(xué)的理論，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管工作的開(kāi)展還需要監(jiān)管人員具備豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，才能探索出適合監(jiān)管實(shí)際的創(chuàng)造性方式、方法。藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管的方式、方法來(lái)源于監(jiān)管者的閱歷、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，它是監(jiān)管者根據(jù)監(jiān)管工作的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)，按照邏輯順序和規(guī)則推理而得到的，它是經(jīng)監(jiān)管者的經(jīng)驗(yàn)錘煉升華而形成的。

　　5.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有實(shí)用性。藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管不是純理論問(wèn)題，而是監(jiān)管者在實(shí)踐中摸索出來(lái)的方式和方法，只有在監(jiān)管實(shí)踐中才能得到不斷的發(fā)展，因此應(yīng)擺脫脫離實(shí)際的空洞理論，應(yīng)具有很強(qiáng)的實(shí)用性。

　　6.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有多層次性。

　　7.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有主線性。

　　8.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該具有先進(jìn)的體系與手段。

　　藝術(shù)金融監(jiān)管的定位與架構(gòu)

　　藝術(shù)金融如何監(jiān)管，這已越來(lái)越成為一個(gè)公共問(wèn)題。監(jiān)管已隨著藝術(shù)金融的迅猛發(fā)展及其規(guī)模與參與因素的迅速增長(zhǎng)，不斷凸顯其重要性。再加上藝術(shù)金融本身的新舊問(wèn)題與矛盾不斷聚集，在市場(chǎng)大的秩序還未建立起來(lái)之前，無(wú)序發(fā)展的態(tài)勢(shì)嚴(yán)重，也制約了藝術(shù)金融的健康快速發(fā)展。于是，越來(lái)越多的人認(rèn)識(shí)到，對(duì)藝術(shù)金融進(jìn)行規(guī)范管理是當(dāng)務(wù)之急，其中，強(qiáng)化藝術(shù)金融的行業(yè)監(jiān)管是極其重要的一個(gè)方面。

　�。ㄒ唬┧囆g(shù)金融監(jiān)管的基本定位

　　市場(chǎng)監(jiān)管是市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的歷史產(chǎn)物，沒(méi)有不斷發(fā)展的市場(chǎng)，就不會(huì)有市場(chǎng)的監(jiān)管。市場(chǎng)發(fā)展的歷史表明，監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)健康有序的發(fā)展意義重大。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上，有不少歷史經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)值得研究與記取3：

　　1.無(wú)論是新興市場(chǎng)還是成熟市場(chǎng)，無(wú)論是發(fā)展快的市場(chǎng)還是發(fā)展慢的市場(chǎng)，無(wú)論是任何國(guó)度，在任何時(shí)刻，要想使市場(chǎng)健康發(fā)展，就必須實(shí)施適度的監(jiān)管。

　　2.監(jiān)管是一個(gè)系統(tǒng)工程，不能過(guò)分倚重行政處罰與權(quán)力的簡(jiǎn)單濫用而忽視其他手段的行使，更不能通過(guò)不斷設(shè)置市場(chǎng)準(zhǔn)入許可的辦法制約市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與活力。

　　3.監(jiān)管應(yīng)以預(yù)警為基礎(chǔ)，以防范與管理風(fēng)險(xiǎn)為中心。監(jiān)管是對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的一種維護(hù)與服務(wù)，絕不能以行政權(quán)力的實(shí)施為中心，要充分發(fā)揮政策法規(guī)、行業(yè)管理、技術(shù)支撐系統(tǒng)的作用，堅(jiān)決防范以監(jiān)管為名的多權(quán)力中心利益共同體的形成，使社會(huì)付出高昂的監(jiān)管成本。

　　4.監(jiān)管工作必須要在充分認(rèn)識(shí)與掌握市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上展開(kāi)，任何盲目與意氣用事都可能是對(duì)市場(chǎng)的一種傷害。

　�。ǘ�）藝術(shù)金融監(jiān)管的架構(gòu)

　　在展開(kāi)藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管工作之前，首先要對(duì)其進(jìn)行總體的設(shè)計(jì)與規(guī)劃，有了清楚與明晰的規(guī)劃之后，再沿著設(shè)計(jì)的脈絡(luò)逐次實(shí)施監(jiān)管工作，只有這樣，才能使具體的監(jiān)管工作有條不紊地進(jìn)行，而避免主次不分、眉毛胡子一把抓的窘?jīng)r。具體而言，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管工作的開(kāi)展就是要建構(gòu)有效的監(jiān)管體系，探索自律、他律及技術(shù)保障三位一體的監(jiān)管模式4。

　　1.基于中國(guó)藝術(shù)品資本市場(chǎng)發(fā)展的藝術(shù)金融創(chuàng)新，是一項(xiàng)影響深遠(yuǎn)的制度創(chuàng)新。我國(guó)藝術(shù)金融市場(chǎng)的發(fā)展主要是由政府主導(dǎo)的、自上而下的改革與培育，其整體戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)要滿(mǎn)足兩個(gè)基本目標(biāo)：一是最大限度地利用經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)促進(jìn)中國(guó)藝術(shù)金融市場(chǎng)和整個(gè)中國(guó)藝術(shù)品資本市場(chǎng)的發(fā)展，弘揚(yáng)民族文化精神，增強(qiáng)國(guó)家軟實(shí)力；二是最大限度地降低中國(guó)藝術(shù)金融市場(chǎng)對(duì)金融穩(wěn)定帶來(lái)的不利影響。未來(lái)中國(guó)藝術(shù)金融結(jié)構(gòu)應(yīng)該是一個(gè)以資本市場(chǎng)為平臺(tái)的綜合性體系，所有的金融活動(dòng)都在這個(gè)平臺(tái)上運(yùn)作，應(yīng)該是一個(gè)具有自身特質(zhì)的現(xiàn)代意義上的金融體系。

　　2.建立具有良好流動(dòng)性和透明度、具有足夠?qū)挾群蜕疃鹊闹袊?guó)藝術(shù)金融市場(chǎng)，以及以此為基礎(chǔ)而形成的現(xiàn)代藝術(shù)品金融體系，是中國(guó)藝術(shù)金融化發(fā)展與改革所追求的重要戰(zhàn)略目標(biāo)。第一，這種藝術(shù)品金融化體系可以有效分散風(fēng)險(xiǎn)，保持金融體系必要的流動(dòng)性。第二，可以實(shí)現(xiàn)中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)財(cái)富增長(zhǎng)效應(yīng)，促進(jìn)藝術(shù)資源的優(yōu)化配置與流動(dòng)。第三，建構(gòu)多層次的藝術(shù)金融市場(chǎng)體系，其規(guī)則統(tǒng)一、信息透明、具有廣度和深度，可以有效滿(mǎn)足多元化的投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理需求。第四，金融機(jī)構(gòu)具有完善的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。第五，金融調(diào)控體系專(zhuān)業(yè)穩(wěn)健、傳導(dǎo)有效，適應(yīng)開(kāi)放條件下現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。第六，金融監(jiān)管體系有力有效、適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)和綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　3.在藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管的策略層面，首先應(yīng)建立藝術(shù)金融發(fā)展的自律機(jī)制，包括行業(yè)自律和市場(chǎng)主體自律。行業(yè)自律是指為了規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調(diào)同行利益關(guān)系，維護(hù)行業(yè)間的公平競(jìng)爭(zhēng)和正當(dāng)利益，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。它包括兩個(gè)方面：一是行業(yè)內(nèi)對(duì)國(guó)家法律、法規(guī)政策的遵守和貫徹，二是用行業(yè)內(nèi)的行規(guī)行約制約自己的行為。行業(yè)自律是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，藝術(shù)金融管理體制的重要組成部分，其效力的發(fā)揮有賴(lài)于誠(chéng)信體系的建設(shè)及管理體制的不斷完善。市場(chǎng)主體自律是指強(qiáng)化藝術(shù)金融主體遵紀(jì)守法的意識(shí)和思想道德的建設(shè)，不斷規(guī)范藝術(shù)金融主體的內(nèi)部管理機(jī)制，促進(jìn)藝術(shù)金融主體的自身建設(shè)，保證其合法守信經(jīng)營(yíng)。可以說(shuō)，自律是一項(xiàng)基礎(chǔ)性的工作，只有大家共同把自律這項(xiàng)工作做好，才能夠使藝術(shù)金融得到健康、有序的發(fā)展。

　　4.加強(qiáng)對(duì)藝術(shù)金融他律機(jī)制的建設(shè)，包括政策法律干預(yù)和信息公開(kāi)。藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管推行自律固然沒(méi)有錯(cuò)，但依賴(lài)于道德支撐的自律是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，單純的自律也并不能從根本上解決藝術(shù)金融存在的亂象。更多的時(shí)候，藝術(shù)金融要加強(qiáng)他律機(jī)制的建設(shè)。他律機(jī)制是藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管過(guò)程中政府職能的有效運(yùn)用，相關(guān)政府部門(mén)要為藝術(shù)金融進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的立法，出臺(tái)嚴(yán)格與行之有效的法律法規(guī)來(lái)約束藝術(shù)金融存在的亂象行為，做到賞罰分明，懲戒無(wú)私。同時(shí)，還要打破藝術(shù)金融信息不對(duì)稱(chēng)的壁壘，向公眾公開(kāi)或開(kāi)放藝術(shù)金融與公眾利益相關(guān)信息，使機(jī)構(gòu)和個(gè)人都可以基于任何正當(dāng)?shù)睦碛珊筒捎帽M可能簡(jiǎn)便的方法獲得透明的信息。

　　5.應(yīng)充分重視互聯(lián)網(wǎng)、通信技術(shù)及信息處理技術(shù)的融合，搭建在新技術(shù)基礎(chǔ)之上的技術(shù)性平臺(tái)，應(yīng)充分利用技術(shù)手段落實(shí)與強(qiáng)化藝術(shù)金融的監(jiān)管機(jī)制。具體而言，第一，要重視時(shí)效性。第二，信息公開(kāi)要充分，第一時(shí)間公開(kāi)的信息或“因時(shí)間原因不予公開(kāi)”的理由并不充分，必須建立起信息公開(kāi)的持續(xù)性機(jī)制，不斷充分公開(kāi)相關(guān)信息。第三，信息公開(kāi)還必須符合網(wǎng)絡(luò)敘事風(fēng)格，從以我為主的公開(kāi)方式轉(zhuǎn)向與網(wǎng)民雙向互動(dòng)式的公開(kāi)方式，語(yǔ)言表述應(yīng)避免冷冰冰的公文形式，盡可能多地提供實(shí)質(zhì)信息和細(xì)節(jié)證據(jù)，通過(guò)圖片和視頻表述是行之有效的方法。

　　中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的原則

　　藝術(shù)金融監(jiān)管的原則，指在政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管活動(dòng)中，始終應(yīng)當(dāng)遵循的價(jià)值追求和最低行為準(zhǔn)則5。藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管實(shí)則是針對(duì)藝術(shù)金融本質(zhì)的屬性及內(nèi)在規(guī)律進(jìn)行有效的監(jiān)管，這既是當(dāng)下藝術(shù)金融發(fā)展的空白與盲點(diǎn)，也是一個(gè)富有挑戰(zhàn)性的新課題。此時(shí)，監(jiān)管的原則就成為左右監(jiān)管成效至關(guān)重要的核心因素�？梢哉f(shuō)，采取合理、科學(xué)、有效的原則是促使藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管事半功倍的最佳途徑。中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持以下基本原則：

　　1.依法原則。依法監(jiān)管原則又稱(chēng)合法性原則，是指藝術(shù)金融監(jiān)管必須依據(jù)法律、法規(guī)進(jìn)行。監(jiān)管的主體、監(jiān)管的職責(zé)權(quán)限、監(jiān)管措施等均由金融監(jiān)管法律、法規(guī)和相關(guān)行政法律、法規(guī)規(guī)定，監(jiān)管活動(dòng)均應(yīng)依法進(jìn)行。

　　2.公開(kāi)、公正原則。藝術(shù)金融監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)最大限度地提高透明度。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)公正執(zhí)法，平等對(duì)待所有金融市場(chǎng)參與者，做到實(shí)體公正和程序公正。

　　3.效率原則。效率原則是指藝術(shù)金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)提高金融體系的整體效率，不得壓制金融創(chuàng)新與金融競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)合理配置和利用監(jiān)管資源以降低成本、減少社會(huì)支出，從而節(jié)約社會(huì)公共資源。

　　4.獨(dú)立性原則。藝術(shù)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其從事監(jiān)督管理工作的人員依法履行監(jiān)督管理職責(zé)，受法律保護(hù)，地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得干涉。

　　5.全面協(xié)調(diào)性原則。藝術(shù)金融監(jiān)管的全面性原則包括兩個(gè)方面：一是須全面考慮藝術(shù)金融的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)綜合確定監(jiān)管所應(yīng)覆蓋的范圍；二是要將加強(qiáng)藝術(shù)金融外部監(jiān)管與提升藝術(shù)金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力相結(jié)合，將行政監(jiān)管、行業(yè)自律與市場(chǎng)約束相統(tǒng)一，建立全面的藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管體系。藝術(shù)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性原則，是指主體之間職責(zé)分明、分工合理、相互配合，這樣可以節(jié)約監(jiān)管成本，提高藝術(shù)金融監(jiān)管的效率。

　　6.適度性原則。適度性原則，是指在藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管的實(shí)施過(guò)程中，需要適當(dāng)?shù)匕盐蘸谩岸取�，既不能�?duì)市場(chǎng)各主體行為管得過(guò)嚴(yán)、過(guò)死，造成過(guò)猶不及，也不能對(duì)市場(chǎng)亂象管的太松、太輕，使藝術(shù)金融環(huán)境無(wú)法得到有效的改觀。可以說(shuō)，過(guò)大或過(guò)小的力度都不能將監(jiān)管真正、完全地落實(shí)到藝術(shù)金融的發(fā)展與建設(shè)中。

　　7.立足公共平臺(tái)建設(shè)與釋放發(fā)展活力并舉的原則。藝術(shù)金融不是管就能發(fā)展的，關(guān)鍵是要在一定規(guī)則下因勢(shì)利導(dǎo)，以創(chuàng)新為動(dòng)力來(lái)推動(dòng)藝術(shù)金融的發(fā)展。為此，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管既要重視公共平臺(tái)的建設(shè)，又要保護(hù)創(chuàng)造力所生發(fā)出的活力，兩者不可偏頗。

　　8.有序與可持續(xù)發(fā)展原則。有序與可持續(xù)發(fā)展原則，是要不斷樹(shù)立當(dāng)代藝術(shù)金融的發(fā)展理念。藝術(shù)金融的持續(xù)發(fā)展需要科學(xué)理念的支撐，科學(xué)的理念也會(huì)引導(dǎo)藝術(shù)金融戰(zhàn)略體系的建構(gòu)�？茖W(xué)的理念包括現(xiàn)代藝術(shù)金融的運(yùn)營(yíng)理念、分工協(xié)作理念、誠(chéng)信和品牌的理念，科學(xué)的理念會(huì)引導(dǎo)人們充分依靠市場(chǎng)機(jī)制，在新的認(rèn)識(shí)與發(fā)展平臺(tái)上努力推動(dòng)藝術(shù)金融體系的發(fā)育。具體而言，首先是要強(qiáng)化藝術(shù)金融主體的培育工作，其次是要不斷發(fā)展與完善藝術(shù)金融的運(yùn)營(yíng)體系，第三是要努力推動(dòng)藝術(shù)金融的支撐保障體系建設(shè)，第四是要不斷推動(dòng)藝術(shù)品服務(wù)體系的建設(shè)。

　　9.強(qiáng)化自律與自我管理能力的原則。強(qiáng)化自律與自我管理能力的原則主要包括三個(gè)方面：首先，針對(duì)藝術(shù)金融的熱點(diǎn)與難點(diǎn)，盡快建立并完善藝術(shù)金融行業(yè)組織；其次，要充分發(fā)揮藝術(shù)金融行業(yè)組織的管理、組織、監(jiān)督與自律工作；最后，要不斷完善藝術(shù)金融行業(yè)組織與政府及藝術(shù)金融的對(duì)接機(jī)制。

　　中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的內(nèi)容、方式與趨勢(shì)

　�。ㄒ唬┲袊�(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的內(nèi)容與方式

　　改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)金融監(jiān)管框架改革發(fā)展的歷史可以概括為三個(gè)基本階段：一是以“一行三會(huì)”為形態(tài)的監(jiān)管框架（改革開(kāi)放—2009年），二是借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、加強(qiáng)宏觀審慎管理、調(diào)整的監(jiān)管框架（2010—2016年），三是以“一委一行兩會(huì)一局”為形態(tài)的監(jiān)管框架（2017年—）。在這個(gè)過(guò)程中，中國(guó)藝術(shù)金融的監(jiān)管的框架也不斷明晰，藝術(shù)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容和與之對(duì)應(yīng)的方式也不斷確立。

　　1.中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的內(nèi)容

　�。�1）對(duì)藝術(shù)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管；

　�。�2）對(duì)藝術(shù)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的監(jiān)管；

　　（3）對(duì)藝術(shù)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，如市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)融資、市場(chǎng)利率、市場(chǎng)規(guī)則等等；

　�。�4）對(duì)會(huì)計(jì)結(jié)算的監(jiān)管；

　�。�5）對(duì)不同藝術(shù)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管；

　　（6）對(duì)藝術(shù)金融投融資及服務(wù)活動(dòng)等的監(jiān)管；

　�。�7）藝術(shù)金融監(jiān)管教育的管理。

　　2.中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的方式

　�。�1）公告監(jiān)管；

　�。�2）規(guī)范監(jiān)管；

　　（3）實(shí)體監(jiān)管；

　　（4）自律監(jiān)管；

　　（5）監(jiān)管教育。

　　（二）中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的趨勢(shì)

　　美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，引燃了人們對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系和框架的質(zhì)疑，在反思和指責(zé)聲中，全球金融監(jiān)管框架改革的潮流正在形成。從改革的目標(biāo)、宗旨以及趨勢(shì)看，更多地體現(xiàn)出防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)宏觀審慎管理以及充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益等幾點(diǎn)核心要素，如成立新的委員會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌宏觀審慎管理，賦予央行更多的金融監(jiān)管權(quán)限和宏觀審慎管理工作，通過(guò)監(jiān)管框架調(diào)整來(lái)加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在機(jī)構(gòu)調(diào)整中增加對(duì)投資者與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的具體舉措等。

　　考慮到中國(guó)金融監(jiān)管體系的具體情況，特別是其路徑依賴(lài)與發(fā)展情況，分層與突出主線應(yīng)該是其大的方向。其中，“三層+雙線”將是未來(lái)中國(guó)金融監(jiān)管框架的方向�！叭龑印笔侵疙攲訛閲�(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，中間層為具體的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，底層為相應(yīng)的地方監(jiān)管部門(mén)。“雙線”則是指在中間層內(nèi)部，將具體的監(jiān)管職能分為審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這是中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管所面臨的大框架與背景。概括地講，藝術(shù)金融監(jiān)管發(fā)展或者其創(chuàng)新監(jiān)管趨勢(shì)有以下方面：

　　1.做好頂層設(shè)計(jì)，明確監(jiān)管原則創(chuàng)新。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該根據(jù)藝術(shù)金融行業(yè)及資源的特點(diǎn)、特性和發(fā)展趨勢(shì)，創(chuàng)造性地進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新、適度監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管，既要防止出現(xiàn)監(jiān)管空白，又要不因過(guò)度監(jiān)管窒息藝術(shù)金融創(chuàng)新的積極性。

　　2.搞好監(jiān)管規(guī)劃，完善監(jiān)管體系建設(shè)。藝術(shù)金融的增量創(chuàng)新是更為專(zhuān)業(yè)化的創(chuàng)新，因此需要更為專(zhuān)業(yè)化的監(jiān)管體系來(lái)實(shí)施監(jiān)管。這個(gè)體系可以具體分為四個(gè)層次：監(jiān)管制度——體系（分類(lèi)監(jiān)管）——行業(yè)協(xié)會(huì)——自律（主體），即通過(guò)創(chuàng)新監(jiān)管體系來(lái)落實(shí)與提高監(jiān)管效能。

　　3.按照分層分類(lèi)，因時(shí)制宜、因事制宜地搞好監(jiān)管。

　　4.重視新技術(shù)對(duì)監(jiān)管創(chuàng)新的支撐作用。

　　5.監(jiān)管能力要與發(fā)現(xiàn)識(shí)別能力的認(rèn)知與提升相適應(yīng)。

　　6.以法制為基礎(chǔ)，以信用管理為主線，進(jìn)一步提升監(jiān)管能力與水平。6

　　中國(guó)藝術(shù)金融監(jiān)管的幾個(gè)重要問(wèn)題

　　藝術(shù)金融魚(yú)龍混雜局面的重要根源，很大程度就在于藝術(shù)金融監(jiān)管的缺失，放任自流成為阻礙藝術(shù)金融理性發(fā)展的主要因素，此時(shí)，研究探討藝術(shù)金融行業(yè)科學(xué)的監(jiān)管模式，對(duì)于藝術(shù)金融的未來(lái)發(fā)展無(wú)疑是一種重大利好。面對(duì)藝術(shù)金融發(fā)展的混亂局面，藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管工作的推行尤其要注意以下問(wèn)題。

　　1.在藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管的過(guò)程中，一方面要建立起一套包括預(yù)警、控制和防范在內(nèi)的長(zhǎng)效機(jī)制，做好打“持久戰(zhàn)”的準(zhǔn)備；另一方面也要捏緊拳頭，重點(diǎn)出擊，力爭(zhēng)在藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管工作實(shí)行的早期就進(jìn)行有效的規(guī)制。同時(shí)，要提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)對(duì)藝術(shù)金融發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)與管理，從法規(guī)、政策及組織管理等重點(diǎn)方面著手，為藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管工作的開(kāi)展開(kāi)個(gè)好頭。

　　2.在具體實(shí)施藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管的過(guò)程中，既要防止無(wú)所作為，又要防止過(guò)度監(jiān)管。藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管最關(guān)鍵是要有科學(xué)的建設(shè)態(tài)度，掌握好監(jiān)管的度，既不能一管就死、過(guò)猶不及，也不能力度太輕、一放就亂�？梢哉f(shuō)，“度”是保證藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管積極、有序、健康開(kāi)展的根本。

　　3.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管要強(qiáng)化理論研究與頂層設(shè)計(jì)，防止頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳局部式的監(jiān)管。藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管是對(duì)整體的管理，藝術(shù)金融本身也是一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，因此，對(duì)其監(jiān)管要高屋建瓴，重視理論的研究，以理論來(lái)成功地指導(dǎo)監(jiān)管實(shí)踐，在監(jiān)管設(shè)計(jì)上形成政府——行業(yè)組織——市場(chǎng)的系統(tǒng)性監(jiān)管模式。

　　4.藝術(shù)金融行業(yè)監(jiān)管重在建立體系，落實(shí)組織。

　　5.強(qiáng)化藝術(shù)金融監(jiān)管的規(guī)避措施。金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是與金融活動(dòng)緊密相聯(lián)且無(wú)法完全避免的，但是可以采取積極有效的措施進(jìn)行預(yù)防和控制。一是要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，二是要提高監(jiān)管人員素質(zhì)，三是要嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)稽核檢查規(guī)程，四是要加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管質(zhì)量的監(jiān)督檢查。

　　6.充分發(fā)揮藝術(shù)金融科技在藝術(shù)金融監(jiān)管中的作用。數(shù)字時(shí)代，藝術(shù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將集中精力制定可降低金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的法律法規(guī)。一方面，要分析藝術(shù)金融科技行業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新到底能否積極支持金融業(yè)的發(fā)展，提高效率，降低成本，提高普惠性；另一方面，要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管模式，去適應(yīng)藝術(shù)金融科技的監(jiān)管模式，讓創(chuàng)新的藝術(shù)金融科技有相應(yīng)的發(fā)展空間。

　　7.進(jìn)一步探索功能監(jiān)管、行為監(jiān)管與機(jī)構(gòu)監(jiān)管的關(guān)系。最近召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議提出了一個(gè)新的理念：功能監(jiān)管和行為監(jiān)管。所謂機(jī)構(gòu)監(jiān)管是金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、持續(xù)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管控和風(fēng)險(xiǎn)處置、市場(chǎng)退出進(jìn)行監(jiān)管。所謂功能監(jiān)管是對(duì)相同功能、相同法律關(guān)系的金融產(chǎn)品按照同一規(guī)則由同一監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管，行為監(jiān)管是針對(duì)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和人，從事金融業(yè)務(wù)就必須要有金融牌照7。功能監(jiān)管使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而不管從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)性質(zhì)如何。落實(shí)功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，首先要統(tǒng)一對(duì)金融產(chǎn)品的法律關(guān)系和產(chǎn)品性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，這樣才能明確監(jiān)管的主體和監(jiān)管邊界。這些理念與實(shí)踐，對(duì)藝術(shù)金融的監(jiān)管具有重要的戰(zhàn)略及現(xiàn)實(shí)意義。參考文獻(xiàn)略（作者西沐系中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)文化產(chǎn)業(yè)特約專(zhuān)家、中國(guó)藝術(shù)產(chǎn)業(yè)研究院副院長(zhǎng)、教授、博士生導(dǎo)師，本文經(jīng)作者授權(quán)發(fā)布，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)源“中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)”）

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