為加快促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展，構(gòu)建促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的良好環(huán)境，著力將深圳打造成為國際風(fēng)投創(chuàng)投中心城市，深圳市政府日前發(fā)布《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展若干措施》。《若干措施》從豐富創(chuàng)業(yè)投資主體和資金募集渠道、完善創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的投資服務(wù)體系、拓寬和完善創(chuàng)業(yè)投資退出渠道和機(jī)制、推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資雙向開放、優(yōu)化創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)空間布局、優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資監(jiān)管和市場(chǎng)環(huán)境等方面做出了明確規(guī)定。

　　《若干措施》明確指出，將充分發(fā)揮政府投資引導(dǎo)基金作用。建立和完善以政府引導(dǎo)基金為引導(dǎo)、社會(huì)資金為主體的創(chuàng)業(yè)資本籌集機(jī)制和市場(chǎng)化運(yùn)作模式，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，加快促進(jìn)現(xiàn)有的引導(dǎo)基金向更加市場(chǎng)化、專業(yè)化、規(guī)范化和國際化的方向轉(zhuǎn)變，撬動(dòng)更多社會(huì)資本進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。鼓勵(lì)有需求、有條件的國有企業(yè)依法依規(guī)從事創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)。鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)施有效的管理人員激勵(lì)與約束機(jī)制，建立和完善國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資核心團(tuán)隊(duì)持股和跟投機(jī)制，進(jìn)一步放寬新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的單一員工持股比例，允許管理層和核心骨干持股比例占總股本的30%。支持具備條件的國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)開展混合所有制改革試點(diǎn)，鼓勵(lì)國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與社會(huì)優(yōu)秀管理機(jī)構(gòu)合作，按照市場(chǎng)化原則成立專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)社會(huì)資本參與創(chuàng)業(yè)投資，引導(dǎo)培育各類創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金、產(chǎn)業(yè)投資基金和母基金等專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在深圳發(fā)展。

　　《若干措施》還明確鼓勵(lì)成立公益性天使投資人聯(lián)盟等各類平臺(tái)組織，培育和壯大天使投資人群體。促進(jìn)天使投資人與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信息交流與合作，營造良好的天使投資氛圍。對(duì)天使投資人聯(lián)盟等各類平臺(tái)組織舉辦的符合政府導(dǎo)向且具備公益性質(zhì)的活動(dòng)給予支持。發(fā)揮首期50億元的天使投資引導(dǎo)基金作用，通過政策引導(dǎo)加大天使投資扶持力度，深化金融服務(wù)機(jī)制創(chuàng)新，有效彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，補(bǔ)齊企業(yè)早期融資難短板，完善企業(yè)全生命周期融資鏈條，最大限度幫助創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)度過早期“死亡谷”。根據(jù)首期天使投資引導(dǎo)基金實(shí)施情況對(duì)基金管理制度進(jìn)行優(yōu)化完善，適時(shí)研究提高天使投資引導(dǎo)基金規(guī)模。鼓勵(lì)和支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)新募資手段，通過上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券（特別是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券）等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險(xiǎn)資金等方式，形成市場(chǎng)化、多元化的資金來源。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司參與創(chuàng)業(yè)投資的出資。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)合作，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)合作，探索投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等新模式。支持符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立投資功能子公司開展股權(quán)投資，支持證券、期貨、基金公司等金融機(jī)構(gòu)設(shè)立子公司開展股權(quán)投資。

　　《若干措施》還對(duì)建立早、中期創(chuàng)投和重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目讓利機(jī)制與建立和完善創(chuàng)業(yè)投資對(duì)接平臺(tái)等完善創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的投資服務(wù)體系做出了明確規(guī)定，對(duì)深圳市政府政策性引導(dǎo)基金參股或合伙的子基金，在投資深圳戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等項(xiàng)目獲利退出時(shí)，在引導(dǎo)基金投資收益部分中給予適當(dāng)投資讓利；對(duì)符合深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，具有重大產(chǎn)業(yè)支撐作用的項(xiàng)目，加大政策性創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新類引導(dǎo)基金讓利幅度，允許引導(dǎo)基金所享投資收益全部讓渡給基金管理人和其他社會(huì)資本出資方。通過政府引導(dǎo)、民間參與、市場(chǎng)化運(yùn)作，搭建債權(quán)融資服務(wù)、股權(quán)融資服務(wù)、增值服務(wù)信息服務(wù)體系，進(jìn)一步發(fā)揮深圳市創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)平臺(tái)作用，建立信息共享機(jī)制，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資深圳新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新模式，為初創(chuàng)科技型企業(yè)提供“一站式”投融資服務(wù)，破解企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱難題。

　　在完善多層次資本市場(chǎng)體系、支持并購?fù)顿Y基金發(fā)展方面，《若干措施》鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的被投企業(yè)通過上市、掛牌、并購及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式拓寬退出渠道，探索設(shè)立私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金。支持有條件的區(qū)域股權(quán)交易中心、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等依法依規(guī)打造創(chuàng)投項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓交易平臺(tái)。爭(zhēng)取國家支持，探索建立區(qū)域股權(quán)交易中心與新三板的轉(zhuǎn)板對(duì)接機(jī)制，由區(qū)域股權(quán)交易中心與證券公司合作開展新三板推薦業(yè)務(wù)。對(duì)深圳創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)所投的科技型中小企業(yè)，其注冊(cè)在深圳且擬在境內(nèi)證券交易所上市的，完成股改和輔導(dǎo)兩個(gè)階段分別給予最高不超過50萬元、100萬元的資助，對(duì)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，給予最高不超過50萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。支持深圳前海股權(quán)交易中心設(shè)立科技創(chuàng)新板，鼓勵(lì)企業(yè)在科技創(chuàng)新板掛牌并接受培訓(xùn)咨詢、登記托管、債券融資、場(chǎng)外投行等資本市場(chǎng)培育服務(wù)，對(duì)符合深圳相關(guān)規(guī)定的企業(yè)給予資助10萬元。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資以并購重組的方式實(shí)現(xiàn)退出，支持各類社會(huì)資本以市場(chǎng)化方式組建并購母基金，重點(diǎn)投向符合深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)和項(xiàng)目。對(duì)符合條件的在深圳新注冊(cè)和新遷入的并購基金，按照相關(guān)規(guī)定享受股權(quán)投資優(yōu)惠政策。

　　此外，《若干措施》還對(duì)有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對(duì)外開放、完善境外投資功能、深化合格境內(nèi)投資者境外投資試點(diǎn)（QDIE）等方面做出了規(guī)定。鼓勵(lì)外資擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，加大對(duì)深圳初創(chuàng)科技型企業(yè)支持力度。完善和落實(shí)深圳外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)（QFLP），擴(kuò)大管理人的對(duì)象和管理范圍，優(yōu)化審核流程，完善事后監(jiān)管。修訂完善QDIE暫行辦法，優(yōu)化審核流程，拓寬企業(yè)合理資金出境渠道。探索設(shè)立人民幣海外投貸基金，研究設(shè)立深港創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金等本外幣平行基金，為企業(yè)“走出去”開展投資、并購提供投融資服務(wù)。加強(qiáng)深圳市屬國企及金融機(jī)構(gòu)與國家絲路基金、各類多雙邊投資基金的合作。

　　《若干措施》要求深圳各區(qū)各部門加快政策落實(shí)，要把促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展作為深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一項(xiàng)重要舉措；要依法定程序制定或完善具體配套實(shí)施辦法或操作規(guī)程，明確申請(qǐng)條件，簡(jiǎn)化操作流程，加快落實(shí)各項(xiàng)政策措施，確保措施落實(shí)到位。

　　據(jù)悉，《若干措施》自2019年1月6日起施行，有效期3年。

　　（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 楊陽騰）