□ 今年以來，各地銀保監(jiān)局已對8家信托公司開出14張罰單，合計超過1200萬元。

　　□ 去年開始，監(jiān)管部門加強了對金融機構的合規(guī)要求，銀行、保險機構罰單顯著上升。今年以來，信托業(yè)處罰增多，與嚴監(jiān)管形勢一致。

　　今年以來，多家信托公司出現(xiàn)了違約和延期兌付事件。與此同時，監(jiān)管層加大了處罰力度，積極引導信托業(yè)規(guī)范經(jīng)營，防范金融風險。今年以來，各地銀保監(jiān)局已對8家信托公司開出14張罰單，合計超過1200萬元。

　　部分信托公司風險暴露

　　6月24日，安信信托公告稱，公司控股股東上海國之杰投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“國之杰”）所持有的公司部分股份被凍結。

　　公告顯示，2019年6月21日，上海金融法院出具了《協(xié)助執(zhí)行通知書》，中國登記結算有限責任公司上海分公司據(jù)此對國之杰持有的公司16.09億股股份（占公司總股本的29.44%）予以凍結，其中無限售流通股凍結數(shù)量為14.55億股，凍結日期3年，凍結日期自2019年6月21日至2022年6月20日。經(jīng)核實，上述被凍結股份事宜涉及還款義務約3.99億元，其中2.4億元尚未到期。

　　在此之前，安信信托在回復上交所問詢函時表示，截至5月20日，安信信托未能如期兌付的信托項目共計25個，涉及金額達117.6億元。中泰信托也披露多款信托產(chǎn)品延期兌付，長安信托多款信托產(chǎn)品面臨兌付危機。

　　信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2019年一季度末，信托行業(yè)風險項目1006個，規(guī)模為2830.59億元，信托資產(chǎn)風險率為1.26%，較2018年四季度末上升0.28個百分點。

　　信托業(yè)協(xié)會特約研究員周萍分析稱，信托資產(chǎn)風險率上升的主要原因是，在強監(jiān)管背景下，銀行表外資金加速回表，平臺公司舉債也受到了限制，企業(yè)現(xiàn)金流相對緊張。同時，少數(shù)信托公司展業(yè)比較激進，導致逾期甚至違約事件增多。

　　房地產(chǎn)信托罰單不斷

　　房地產(chǎn)業(yè)務是信托業(yè)投向一個重要部分。信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，投向房地產(chǎn)的信托資金余額2.81萬億元，占比為14.75%，較2018年四季度末上升0.56個百分點。

　　今年以來，房地產(chǎn)信托監(jiān)管趨嚴。5月份，中國銀保監(jiān)會下發(fā)了《關于開展“鞏固治亂象成果促進合規(guī)建設”工作的通知》，此后房地產(chǎn)信托中4種變相為不滿足“四三二”條件的房地產(chǎn)項目融資輸血的做法，已被監(jiān)管叫停。

　　與此同時，今年以來各地銀保監(jiān)局不斷對房地產(chǎn)信托開出罰單。3月7日，粵財信托被廣東銀保監(jiān)局處以220萬元罰款，原因包括“違規(guī)開展房地產(chǎn)業(yè)務”；3月22日，北方國際信托被天津銀保監(jiān)局處罰，原因是“違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)自營貸款”以及“信托資金違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款”；5月23日，中融信托也因“開展房地產(chǎn)信托業(yè)務不審慎”遭到黑龍江銀保監(jiān)局處罰。

　　信托行業(yè)資深研究員袁吉偉稱，去年開始，監(jiān)管部門加強了對金融機構的合規(guī)要求，銀行、保險機構罰單顯著上升。近期信托業(yè)處罰增多，與嚴監(jiān)管形勢一致。目前來看，房地產(chǎn)信托業(yè)務可能存在更多合規(guī)風險。信托公司需要提升合規(guī)意識，堅持依法合規(guī)經(jīng)營。

　　部分公司承諾剛兌被罰

　　在資管新規(guī)的要求下，信托打破剛兌已是大勢所趨。

　　過去，信托公司通常向投資者承諾，當信托計劃出現(xiàn)不能如期兌付或兌付困難時，信托公司需要兜底。但是，隨著資管新規(guī)正式落地，這些做法面臨著新的風險。

　　5月14日，上海銀保監(jiān)局一日內(nèi)公布了9張罰單，規(guī)范轄區(qū)內(nèi)多家金融機構的多種業(yè)務違法違規(guī)行為，這些處罰涉及的金融機構包括4家銀行和2家信托公司。其中，被罰的2家信托公司分別為中泰信托有限責任公司、華寶信托有限責任公司。

　　中泰信托行政處罰顯示，2015年7月份，中泰信托違規(guī)承諾某信托財產(chǎn)不受損失。依據(jù)《金融違法行為處罰辦法》第二十八條、《行政處罰表》第二十七條規(guī)定，上海銀保監(jiān)局對該公司給予警告處罰，并沒收違法所得264.36萬元。

　　華寶信托的主要違法違規(guī)事實包含多項：2018年3月份，違規(guī)發(fā)放某信托貸款被用于證券交易；2017年8月份，開展某融資類銀信理財合作業(yè)務時，對個人理財資金投資于非上市公司股權未盡合規(guī)審查義務；2016年11月份、2018年2月份，該公司部分投資類銀信理財資金投資于非上市公司股權。因此，上海銀保監(jiān)局責令華寶信托改正，并罰款共計210萬元。

　　6月4日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露，浙金信托被開出一張行政處罰決定書，涉及高管履職、股票投資信托及信托產(chǎn)品“雙錄”等3項違法違規(guī)事實，被處以罰款80萬元。

　　用益信托研究員帥國讓認為，罰單只是手段，實質是為了規(guī)范行業(yè)行為�！靶磐袠I(yè)罰單增多，一方面說明監(jiān)管層對信托業(yè)監(jiān)管嚴厲態(tài)勢不變；另一方面說明信托公司在開展相關業(yè)務時，存在一些業(yè)務不合規(guī)的現(xiàn)象�！睅泧�讓說。

　　多家信托公司表示，監(jiān)管機構公布的處罰，對信托公司是一種指導和警示。行業(yè)公司可關注罰單內(nèi)容，緊跟監(jiān)管動態(tài)，更好地規(guī)范自身的經(jīng)營行為。長遠來看，這有助于整個金融行業(yè)良性和持續(xù)發(fā)展。（經(jīng)濟日報·中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 彭 江）